Le Leveraged Buy-Out (LBO) est la stratégie d'investissement principale du Private Equity. Ce guide explique comment fonctionne un fonds LBO, comment sélectionner un gérant de qualité et comment y accéder avec Archinvest. Il est destiné aux investisseurs souhaitant intégrer le LBO dans une allocation patrimoniale.
Ce livre blanc vous donne les clés pour comprendre et accéder au LBO institutionnel. Il couvre les sujets suivants :
• Le mécanisme du Leveraged Buy-Out
• Les 4 acteurs clés d'une opération de LBO
• Le cycle de vie complet d'un fonds LBO
• Les leviers de création de valeur opérationnelle et financière
• La méthode de sélection des gérants d'Archinvest
• Les indicateurs de performance : TRI, DPI, TVPI, RVPI
• Les étapes concrètes pour souscrire via Archinvest
En France, sur la période fin 2014 – 2024, les performances annuelles du LBO (Capital-transmission) ont été régulièrement supérieures à celles du CAC 40 et de l’immobilier.
Performances annuelles à fin 2024, moyennes sur la période fin 2014 – 2024.
(1) Indice SRI allant de 1 à 7, 7 étant le maximum. SRI immobilier : EDHEC IEIF Immobilier d'Entreprise France, SRI CAC 40 : ETF CAC 40 UCITS ETF Acc Amundi. Source : « Performance nette des acteurs français du capital-investissement », France Invest, juillet 2025
Avertissement : Cette comparaison est fournie à titre purement indicatif et pédagogique. Le LBO, le CAC 40 et l'immobilier présentent des profils de risque, de liquidité et d'horizon d'investissement structurellement différents. Le LBO est une classe d'actifs illiquide. La dispersion des performances entre fonds LBO est considérable : seuls les gérants de premier quartile affichent des performances significativement supérieures à la moyenne. Ces performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne constituent en aucun cas une recommandation d'investissement.
Glossaire du Private Equity — 93 définitions
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Document à caractère promotionnel établi en avril 2026. Les informations contenues dans ce document sont fournies à titre indicatif et ne constituent en aucun cas une offre de souscription, un conseil en investissement ou une recommandation d'achat ou de vente. Investir en non coté comporte notamment des risques de perte en capital, de concentration du portefeuille et de liquidité. Veuillez-vous référer au règlement ainsi qu’au document d’informations clés (DIC) des fonds Archinvest disponibles sur demande ou sur le site archinvest.am avant de prendre toute décision finale d’investissement. Pour toute réclamation, vous pouvez contacter : contact@archinvest.am ou consulter notre procédure de traitement des réclamations sur notre site internet.
Le téléchargement de ce guide ne constitue ni une offre de souscription ni un conseil en investissement. Investir en LBO et en Private Equity comporte des risques significatifs :
• Risque de perte totale ou partielle du capital investi
• Risque d'illiquidité : immobilisation du capital sur 8 à 10 ans minimum
• Risque de concentration du portefeuille
• Risque de performance : dispersion importante entre gérants
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Avant toute décision d'investissement, consultez vos conseillers financiers, juridiques et fiscaux indépendants et prenez connaissance des documents réglementaires (prospectus, règlement, DIC).
