Les principaux risques d'investissement liés au Private Equity sont les suivants :
Risque lié aux sociétés sous-jacentes
L’investissement dans le fonds expose l’investisseur à un risque entrepreneurial lié aux participations détenues, directement ou indirectement, dans des sociétés non cotées. Ces sociétés, en particulier les PME, présentent généralement un profil de risque plus élevé que les entreprises de plus grande taille. Par ailleurs, la valorisation des titres non cotés est déterminée par les sociétés de gestion sur la base d’estimations de valeur de marché (« Fair Market Value »), en l’absence de cotation sur un marché organisé.
Risque de liquidité
Le fonds investit majoritairement dans des titres de sociétés non cotées, qui présentent un niveau de liquidité limité. En l’absence de marché secondaire organisé, le fonds peut rencontrer des difficultés pour céder ses participations dans des conditions de prix ou de délais satisfaisantes. En outre, les modalités de rachat des parts du fonds étant encadrées conformément aux règlements de chaque fonds Archinvest, les investisseurs peuvent éprouver des contraintes pour céder leurs parts.
Risque de perte en capital
L’investissement dans le fonds comporte un risque de perte en capital, notamment du fait de l’exposition à des actifs non cotés. Le fonds ne bénéficiant d’aucune garantie en capital, le montant investi peut ne pas être récupéré, en totalité ou en partie.
Risque de valorisation
La détermination de la valeur des investissements non cotés peut s’avérer complexe en raison de l’absence de références de marché directement observables. Ces incertitudes peuvent avoir une incidence sur la valorisation du portefeuille d’investissement du fonds.
Risque de performance
Les objectifs d’investissement du fonds reposent sur des hypothèses de performance, sans garantie de réalisation. Les évolutions des conditions de marché et de l’environnement macroéconomique peuvent affecter la capacité du fonds à atteindre ses objectifs de performance.
Risque de change
Les fonds LBO US étant libellés en USD, l’investissement expose l’investisseur à un risque de change. Les variations des taux de change entre l’USD et la devise de référence de l’investisseur peuvent influencer, positivement ou négativement, la valeur de l’investissement, indépendamment de la performance des actifs sous-jacents. Une évolution défavorable des taux de change est susceptible d’affecter la valeur des investissements et les montants éventuellement perçus.
Cette liste n'est pas exhaustive. Pour une description complète des facteurs de risque, veuillez-vous référer à l'"Annexe 2 : Facteurs de risque des règlements" des fonds Archinvest.
