Le capital-investissement, ou private equity, est un univers riche en concepts spécifiques, souvent techniques, qui peuvent sembler complexes.
Autorité de régulation des marchés financiers en France.
Processus d’achat d’une entreprise ou d’une participation visant à en améliorer la valeur avant revente.
Montant total des capitaux gérés par un fonds, incluant investissements réalisés et liquidités disponibles.
Demande faite aux investisseurs pour verser une partie des capitaux engagés.
Contrat d'assurance-vie souscrit auprès d'une compagnie d'assurance basée au Luxembourg
Examen approfondi des données financières, juridiques et opérationnelles d’une entreprise.
Référence utilisée pour comparer la performance d’un fonds ou d’un investissement.
Stratégie consistant à acquérir plusieurs entreprises complémentaires pour créer un groupe plus solide.
Rachat majoritaire d’une entreprise, souvent financé par effet de levier.
Conseiller en gestion de patrimoine.
Investissement initial destiné au démarrage d’une entreprise.
Financement de la croissance d’entreprises matures sans changement de contrôle.
Investissement dans des entreprises en difficulté en vue de leur redressement.
Financement de jeunes entreprises innovantes à fort potentiel de croissance.
Financement du rachat d’une entreprise par des dirigeants, une famille ou un fonds.
Part de la performance reversée aux gestionnaires du fonds.
Étape finale d’une transaction où les accords sont signés et les fonds transférés.
Investissement réalisé aux côtés d’un fonds principal.
Ratio des distributions reçues sur le capital appelé.
Ordre de répartition des profits entre investisseurs et gestionnaires.
Analyse approfondie des risques et opportunités avant investissement.
Résultat opérationnel avant intérêts, impôts, amortissements et dépréciations.
Critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.
Utilisation de la dette pour augmenter la capacité d’investissement.
Part de capital détenue dans une entreprise.
Fonds sans date de fin prédéfinie.
Sortie du fonds d’un investissement afin de réaliser un gain.
Fonds investissant dans d’autres fonds pour une diversification accrue.
Fonds investissant dans des PME régionales non cotées.
Fonds professionnel de capital-investissement réservé aux investisseurs avertis.
Structure gérant le patrimoine et les investissements d’une famille fortunée.
Trésorerie disponible après investissements et opérations courantes.
Processus de levée de capitaux auprès d’investisseurs.
Gestionnaire actif du fonds responsable des décisions d’investissement.
Capital investi pour financer le développement d’une entreprise mature.
Approche impliquant une participation active dans la gestion.
Société détenant des participations dans d’autres entreprises.
Durée de détention d’un investissement par un fonds.
Taux de rendement minimum avant versement du carried interest.
Introduction en bourse d’une entreprise.
Investissement dans des projets d’infrastructures majeurs.
Comité validant les décisions d’investissement.
Indicateurs clés de performance financière et opérationnelle.
Acquisition financée majoritairement par de la dette.
Cession entre deux fonds de private equity.
Lettre résumant les termes essentiels d’une transaction.
Utilisation de la dette pour amplifier performance et risque.
Investisseur passif d’un fonds de private equity.
Capacité à céder un actif rapidement et à coût raisonnable.
Ratio des pertes par rapport au capital engagé.
Opérations de fusion et d’acquisition.
Rachat d’une entreprise par ses dirigeants.
Frais annuels de gestion du fonds.
Incitations financières destinées aux dirigeants.
Valorisation des actifs à leur valeur de marché.
Segment d’entreprises valorisées entre 50 et 500 M€.
Année de lancement d’un fonds.
Multiple mesurant le capital récupéré par rapport au capital investi.
Engagement total d’un investisseur.
Capital effectivement déployé.
Marché boursier américain orienté valeurs technologiques.
Valeur nette d’actif d’un fonds.
Expert accompagnant les sociétés en portefeuille.
Identification et analyse des opportunités d’investissement.
Clause garantissant une égalité de rang entre investisseurs.
Rémunération variable liée à la performance du fonds.
Performance calculée sans effet de levier.
Ensemble des opportunités en cours d’analyse.
Valorisation après levée de fonds.
Valorisation avant levée de fonds.
Une analyse de quartile divise un ensemble de données en 4 groupes égaux. En private equity, les quartiles permettent de classer les fonds selon leur performance historique par rapport à un ensemble de fonds comparables (date de lancement, taille, stratégie) retenus. Le premier quartile reflète le groupe (25% de l'ensemble) de fonds avec les performances les plus élevées.
Fonds souscrit lors de sa levée initiale.
Investissement dans des entreprises non cotées.
Analyse du caractère normatif des résultats historiques
Réorganisation de la structure financière.
Remplacement d’une dette existante.
Performance moyenne annuelle d’un investissement.
Présentations investisseurs lors d’une levée de fonds.
Fonds immobilier distribuant des revenus locatifs.
Règlement européen sur la transparence ESG.
Société d’investissement à capital variable offrant liquidité et transparence.
Véhicule juridique dédié à un investissement.
Marché de revente de parts de fonds.
Combinaison de plusieurs instruments financiers.
Taux de rentabilité interne d’un investissement.
Valeur totale rapportée au capital appelé.
Droit de sortie conjointe des minoritaires.
Document résumant les termes clés d’un investissement.
Stratégie et hypothèses guidant les investissements.
Historique de performance d’un fonds ou d’une équipe.
Stratégie de redressement d’une entreprise.
Engagement de garantie d’un investissement.
Valeur actuelle nette d’un investissement.
