Main Capital Partners, un investisseur européen spécialisé dans les logiciels pour entreprises, annonce aujourd’hui que Main Capital IX et Main Foundation III ont conjointement clôturé plus de 5,25 milliards d’euros d’engagements, marquant la plus importante levée de fonds de type buyout en private equity jamais réalisée aux Pays-Bas.
Main Capital IX et Main Foundation III ont sécurisé 5,25 milliards d’euros d’engagements lors du closing final, atteignant leurs plafonds respectifs (« hard caps ») de 4 milliards d’euros et 1,25 milliard d’euros, et établissant ainsi la plus importante levée de fonds de type buyout en private equity jamais réalisée aux Pays-Bas.
Ces deux fonds représentent plus qu’un doublement par rapport à leurs prédécesseurs, Main Capital VIII et Main Foundation II, et portent le total des actifs sous gestion de Main à plus de 12 milliards d’euros.
La base d’investisseurs existants de Main (LPs) a démontré une forte confiance renouvelée, comme en témoigne un taux de réengagement (« re-up rate ») supérieur à 120 %.
Avec ces nouveaux fonds, Main prévoit de s’étendre au Royaume-Uni, en complément de ses marchés clés dans le Benelux, la région DACH, les pays nordiques, la France et l’Amérique du Nord.
Le niveau des engagements des investisseurs souligne la capacité de Main à capter des opportunités de croissance liées à l’intelligence artificielle dans l’industrie des logiciels d’entreprise, soutenue par la performance constante de la société et plus de 20 ans de spécialisation sur le segment du lower mid-market, malgré un environnement de levée de fonds et un contexte géopolitique difficiles.
La Haye, 24 juin 2026 – Main Capital Partners, un investisseur européen spécialisé dans les logiciels d’entreprise, annonce aujourd’hui que Main Capital IX et Main Foundation III ont conjointement clôturé plus de 5,25 milliards d’euros d’engagements. Main Capital IX a atteint son plafond (« hard cap ») de 4 milliards d’euros et Main Foundation III celui de 1,25 milliard d’euros, représentant ensemble plus qu’un doublement par rapport à leurs fonds prédécesseurs et portant le total des actifs sous gestion de Main à plus de 12 milliards d’euros. Les deux fonds ont été sursouscrits, reflétant une demande soutenue et croissante des investisseurs pour la stratégie hautement différenciée de Main sur le segment du lower mid-market des logiciels d’entreprise.
Conformément aux levées de fonds précédentes, Main a bénéficié du soutien continu de sa base d’investisseurs existants (LPs), avec un taux de réengagement (« re-up rate ») supérieur à 120 %. Aux côtés des réinvestissements d’investisseurs existants tels que Hamilton Lane, les deux fonds ont également attiré des engagements significatifs de nouveaux investisseurs issus d’une base institutionnelle mondiale élargie. Ces nouveaux investisseurs proviennent principalement des États-Unis, d’Asie et du Moyen-Orient, et comprennent des fonds souverains, des fonds de pension publics et des compagnies d’assurance, parmi lesquels des institutions de premier plan telles que le State Teachers’ Retirement System of Ohio, la Korean Teachers’ Credit Union et AkademikerPension. Le rythme et l’ampleur des engagements obtenus, malgré un environnement de levée de fonds toujours difficile et des tensions géopolitiques, témoignent de la solidité constante des performances d’investissement de Main et de sa spécialisation depuis plus de 20 ans dans les opérations de buyout sur le segment du lower mid-market des logiciels d’entreprise. Au cours de son histoire, Main a réalisé 38 sorties avec un multiple brut moyen pondéré de 4,7x et un taux de pertes nettement inférieur à 0,5 %.
Main poursuivra l’exécution de sa stratégie éprouvée sur le segment du lower mid-market des logiciels d’entreprise, en investissant des tickets en fonds propres compris entre 5 et 150 millions d’euros dans des éditeurs de logiciels rentables et résilients, et en les transformant en groupes logiciels transfrontaliers plus larges et évolutifs, grâce à une combinaison de croissance organique et d’opérations de fusion-acquisition ciblées. Main maintiendra son fort ancrage dans ses zones géographiques clés — Benelux, région DACH, pays nordiques, France et Amérique du Nord — et, dans le cadre d’une expansion stratégique significative, commencera à poursuivre activement des investissements de plateforme au Royaume-Uni avec ces nouveaux fonds. Le Royaume-Uni représente l’un des marchés des logiciels d’entreprise les plus dynamiques et matures d’Europe, et le modèle opérationnel local de Main, ainsi que son expertise sectorielle, le positionnent favorablement pour établir des relations durables avec les fondateurs et entrepreneurs du secteur logiciel dans ce marché.
Main accorde une attention particulière à la transformation profonde que l’intelligence artificielle apporte à l’industrie des logiciels d’entreprise. L’IA redéfinit rapidement la manière dont les logiciels sont conçus, commercialisés et mis à l’échelle, créant une nouvelle frontière d’opportunités de croissance dans les principaux segments de marché de Main, allant de la HealthTech et la GovTech à l’Infrastructure et la PropTech. Les capacités propriétaires de Main en matière de Market Intelligence et de Performance Excellence, combinées à un portefeuille actif de plus de 55 sociétés de logiciels d’entreprise, positionnent avantageusement la société pour identifier les domaines où l’IA génère une valeur durable et pour accompagner les entreprises de son portefeuille dans l’intégration de l’IA au sein de leurs produits et de leurs opérations. Main estime que la convergence des dynamiques de consolidation et de l’innovation portée par l’IA fait de l’environnement actuel l’un des plus attractifs pour l’investissement dans les logiciels d’entreprise au cours des deux décennies d’existence de la société.
« Nous pensons que l’intelligence artificielle ouvre une nouvelle vague d’opportunités de croissance et de création de valeur, et que l’expertise sectorielle approfondie de Main, ses capacités propriétaires en matière de données ainsi que son approche opérationnelle disciplinée positionnent idéalement la société pour capter cette opportunité, tant pour les entreprises de notre portefeuille que pour nos investisseurs. »
— Charly Zwemstra, fondateur et Chief Investment Officer de Main
Charly Zwemstra, fondateur et Chief Investment Officer de Main, a déclaré : « Main fait partie des pionniers des opérations de buyout dans le secteur des logiciels en Europe, et depuis plus de vingt ans, nous avons construit un historique de performance inégalé en développant, à partir du lower mid-market, des groupes logiciels de taille plus importante et plus résilients. L’obtention de plus de 5 milliards d’euros d’engagements pour Main Capital IX et Main Foundation III constitue une validation forte de notre stratégie ainsi que de la confiance durable que nous accordent nos investisseurs (LPs). Nous sommes à un point d’inflexion pour l’industrie des logiciels d’entreprise : nous pensons que l’intelligence artificielle ouvre une nouvelle vague d’opportunités de croissance et de création de valeur, et l’expertise sectorielle approfondie de Main, ses capacités propriétaires en matière de données ainsi que son approche opérationnelle disciplinée positionnent idéalement la société pour capter cette opportunité, tant pour les entreprises de notre portefeuille que pour nos investisseurs. »
Jorn de Ruijter, Partner et Head of Fund Structuring & Investor Relations chez Main, a déclaré : « La rapidité et l’ampleur avec lesquelles nous avons sécurisé plus de 5 milliards d’euros d’engagements, dépassant de plus du double notre précédente levée de fonds combinée, témoignent directement de la performance d’investissement de Main sur le long terme et de la solidité de nos relations avec nos LPs. Un taux de réengagement supérieur à 120 % est une source de grande fierté pour nous ; il reflète non seulement la confiance dans notre track record, mais également une véritable conviction dans le projet que nous construisons chez Main. Nous remercions nos investisseurs existants comme nos nouveaux investisseurs pour leur confiance. Avec Main Capital IX et Main Foundation III, nous disposons des moyens nécessaires pour continuer à soutenir la consolidation sur les marchés fragmentés des logiciels en Europe et aux États-Unis, pour nous développer au Royaume-Uni et pour saisir les opportunités créées par l’intelligence artificielle dans l’industrie des logiciels d’entreprise. »
Main n’a pas eu recours à un agent de placement pour cette levée de fonds et Loyens & Loeff est intervenu en tant que conseil juridique.
Aucune information contenue dans le présent communiqué de presse n’a vocation à projeter, prédire, garantir ou anticiper la performance future d’un investissement. Ce communiqué est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement ni une offre d’achat ou de vente de titres, ni une incitation à investir dans des fonds ou tout autre véhicule d’investissement géré par Main Capital Partners ou par toute autre entité.
Traduit de l’anglais
