Oakley Capital, investisseur de premier plan en capital-investissement sur le segment du mid-market, a le plaisir d’annoncer l’acquisition d’une participation majoritaire dans GLAS (« Global Loan Agency Services »), un fournisseur mondial de premier plan de services d’administration de prêts et de fiducie obligataire. Oakley investit aux côtés de La Caisse (anciennement CDPQ), qui acquiert une participation minoritaire, ainsi que de Levine Leichtman Capital Partners, qui conservera une petite participation dans l’entreprise.
Fondée par Mia Drennan et Brian Carne en 2011, GLAS, dont le siège est à Londres, propose une large gamme de services d’administration et de fiducie pour les marchés du crédit, notamment le crédit privé et la finance à effet de levier. La société supervise l’administration du cycle de vie des instruments de dette, incluant l’exécution des transactions, la détermination des intérêts, la coordination des flux de trésorerie et la communication avec les parties prenantes, le tout soutenu par des exigences réglementaires et structurelles applicables aux prestataires d’agences indépendantes. Avec plus de 450 employés répartis dans 16 bureaux en Europe, en Amérique, en Asie-Pacifique et au Moyen-Orient, GLAS administre un portefeuille de plus de750 milliards de dollars à l’échelle mondiale.
Le marché mondial du crédit privé, que GLAS sert aujourd’hui, dépasse 2,4 billions de dollars d’actifs sous gestion et devrait excéder 4,5 billions de dollars d’ici 2030, soutenu par une dynamique de levée de fonds favorable auprès d’un large éventail d’investisseurs institutionnels et particuliers, ainsi que par une diversification continue vers des segments de crédit plus larges, notamment les infrastructures, les financements adossés à des actifs et la finance spécialisée. Dans ce contexte, GLAS bénéficie de barrières à l’entrée élevées et de revenus récurrents solides, portés par les exigences de licences réglementaires et par le besoin croissant d’investissements continus dans la technologie.
Ces dernières années, GLAS a enregistré une croissance organique de son chiffre d’affaires de 40 %, grâce à la qualité de ses services, à sa plateforme technologique mondiale et à ses relations solides avec des prêteurs et des cabinets juridiques de premier plan. L’entreprise a également tiré parti de sa capacité à accompagner des transactions complexes, notamment des restructurations et des méga-prêts multi-juridictionnels.
GLAS continuera d’être dirigée par sa fondatrice et directrice générale, Mia Drennan, aux côtés de son équipe de direction actuelle, composée d’Ethan Levner, directeur financier (CFO), et de Joanne Brooks, directrice commerciale (CCO). Oakley accompagnera GLAS afin d’accélérer sa croissance par le biais de l’expansion internationale, des opérations de fusion-acquisition et du développement continu de l’offre technologique et d’intelligence artificielle de l’entreprise.
Peter Dubens, cofondateur et associé directeur d’Oakley Capital, a déclaré : « Mia a construit avec succès un leader mondial sur le marché de l’administration de la dette, un marché présentant des caractéristiques de croissance solides et attractives. Nous sommes ravis de nous associer à une entrepreneure aussi accomplie et nous nous réjouissons de soutenir la prochaine phase de croissance de GLAS. »
Martin Longchamps, vice-président exécutif et responsable du capital-investissement et du crédit privé chez La Caisse, a déclaré : « GLAS se situe au cœur de l’écosystème du crédit privé en forte croissance. Sa présence mondiale, son leadership technologique et ses relations profondément ancrées avec des clients de premier plan en font un actif idéalement positionné pour poursuivre sa croissance. Nous nous réjouissons de nous associer à Oakley et à GLAS pour soutenir le prochain chapitre de succès de la plateforme. »
Mia Drennan, fondatrice et directrice générale de GLAS, a ajouté : « Nous souhaitions travailler avec un partenaire partageant les mêmes valeurs, doté d’une approche entrepreneuriale et d’une réputation reconnue pour sa collaboration réussie avec des fondateurs. Oakley dispose d’un solide historique dans l’accompagnement de leaders mondiaux de leur marché, et nous sommes enthousiastes quant aux opportunités que ce partenariat, aux côtés de La Caisse, ouvrira pour GLAS.
Traduit de l’anglais
