La NAV (Net Asset Value, ou valeur liquidative) est la valeur nette d'actif d'un fonds, calculée comme la somme des valorisations de toutes les participations en portefeuille, augmentée des liquidités disponibles et diminuée des dettes et engagements du fonds. La NAV constitue la base de calcul des performances non réalisées (TVPI). Elle évolue en fonction des nouvelles acquisitions, des cessions et des réévaluations des participations existantes.
